Lãi suất tái cấp vốn - Phân biệt với lãi suất tái chiết khấu

Tìm hiểu lãi suất tái cấp vốn trong lĩnh vực tài chính. Phân biệt sự khác nhau giữa lãi suất tái cấp vốn và lãi suất tái chiết khấu tại hệ thống ngân hàng.

Lãi suất tái cấp vốn và lãi suất tái chiết khấu đều là những thuật ngữ quan trọng trong hệ thống ngân hàng, nhưng chúng có sự khác biệt đáng kể về cách thức hoạt động và mục đích sử dụng. Vậy lãi suất cấp vốn là gì và khác gì so với lãi suất tái chiết khấu? Hãy cùng VPBank tìm hiểu ngay kiến thức trong bài viết này.

1. Lãi suất tái cấp vốn là gì?

Lãi suất tái cấp vốn là mức lãi suất mà Ngân hàng Nhà nước áp dụng cho các ngân hàng thương mại khi thực hiện nghiệp vụ tái cấp vốn, tức là cung cấp vốn ngắn hạn. Mục đích của việc này là giúp các ngân hàng thương mại duy trì các hoạt động định kỳ thường xuyên khi có nhu cầu.

Vốn tái cấp sẽ được các ngân hàng thương mại sử dụng cho các mục đích chung. Ngân hàng Nhà nước là đơn vị thực hiện tái cấp vốn, đóng vai trò quan trọng trong việc duy trì hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại.

Giải thích chi tiết lãi suất tái cấp vốn cơ bản

Ở Việt Nam, Ngân hàng Nhà nước thực hiện tái cấp vốn cho các ngân hàng thương mại qua các hình thức sau:

• Cho vay lại tiền để cấp vốn thường xuyên, có tính lãi suất khi vay.

• Chiết khấu hoặc tái chiết khấu các giấy tờ có giá ngắn hạn, giúp ngân hàng thương mại có vốn trong một thời gian nhất định và thanh toán cộng thêm lãi suất.

• Cho vay ngắn hạn qua hình thức cầm cố các giấy tờ, Ngân hàng Nhà nước giữ các giấy tờ này và cho ngân hàng thương mại vay, hưởng lãi.

2. Đặc điểm của lãi suất tái cấp vốn

Lãi suất tái cấp vốn là một trong những công cụ quan trọng của Ngân hàng Nhà nước để điều hành chính sách tiền tệ với những đặc điểm chính như sau:

• Là lãi suất cho vay của Ngân hàng Nhà nước đối với các tổ chức tín dụng: Khi các tổ chức tín dụng gặp khó khăn về thanh khoản, họ có thể vay vốn từ Ngân hàng Nhà nước và phải trả lãi suất tái cấp vốn.

• Ảnh hưởng đến lãi suất trên thị trường: Lãi suất tái cấp vốn là một trong những yếu tố quyết định lãi suất cho vay của các ngân hàng thương mại. Khi lãi suất tái cấp vốn tăng, lãi suất cho vay trên thị trường cũng có xu hướng tăng theo và ngược lại.

• Công cụ điều tiết cung tiền: Ngân hàng Nhà nước có thể điều chỉnh lãi suất tái cấp vốn để kiểm soát lượng tiền cung ứng ra thị trường. Tăng lãi suất tái cấp vốn sẽ làm giảm lượng tiền cung ứng và ngược lại.

• Sử dụng để hỗ trợ thanh khoản cho các tổ chức tín dụng: Trong những thời điểm thị trường tài chính biến động, Ngân hàng Nhà nước có thể sử dụng công cụ tái cấp vốn để hỗ trợ thanh khoản cho các tổ chức tín dụng, đảm bảo hoạt động ổn định của hệ thống ngân hàng.

Một số đặc điểm quan trọng của lãi suất tái cấp vốn

3. Phân biệt lãi suất tái cấp vốn và lãi suất tái chiết khấu

Lãi suất tái cấp vốn và lãi suất tái chiết khấu dễ bị nhầm lẫn vì chúng có nhiều điểm tương đồng. Dưới đây là những đặc điểm giúp bạn phân biệt chúng rõ ràng hơn:

Điểm giống nhau

Hai loại lãi suất này có một số điểm giống nhau cơ bản như sau:

• Tài sản thế chấp khi vay đều là các giấy tờ có giá hợp pháp, như trái phiếu chính phủ, thương phiếu, chứng chỉ tiền gửi ngắn hạn,... Đây là điều kiện để ngân hàng thương mại được xét duyệt vay.

• Cả lãi suất tái cấp vốn và lãi suất tái chiết khấu đều do Ngân hàng Nhà nước quy định, với mục đích cung cấp vốn cho các ngân hàng thương mại và tổ chức tín dụng. Các ngân hàng nhận vay để sử dụng trong hoạt động của mình và Ngân hàng Nhà nước thu lãi sau khi khoản vay đáo hạn.

Điểm giống nhau của hai loại lãi suất tái cấp vốn và tái chiết khấu

Xem thêm: Lãi suất cho vay ngân hàng mới nhất hiện nay [4/2025]

Điểm khác nhau

Để biết được sự khác nhau của lãi suất tái cấp vốn và lãi suất tái chiết khấu, mọi người sẽ dựa vào những điểm nổi bật tại bảng dưới đây:

Điểm khác biệt của lãi suất cấp vốn và tái chiết khấu

4. Ngân hàng Nhà nước tái cấp vốn theo hồ sơ tín dụng cho những tổ chức tín dụng nào dưới hình thức cho vay lại?

Theo quy định của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, các tổ chức tín dụng sau đây có thể được tái cấp vốn theo hồ sơ tín dụng dưới hình thức cho vay lại:

• Ngân hàng thương mại

• Ngân hàng hợp tác xã

• Công ty tài chính

• Công ty cho thuê tài chính

Hình thức tái cấp vốn này thường được áp dụng nhằm hỗ trợ thanh khoản cho các tổ chức tín dụng khi có nhu cầu, đồng thời giúp ổn định thị trường tiền tệ và hỗ trợ các hoạt động tín dụng của hệ thống ngân hàng. Các tổ chức tín dụng phải đáp ứng các yêu cầu về hồ sơ, thủ tục và các tiêu chí khác mà Ngân hàng Nhà nước quy định để được vay lại.

Các đối tượng được ngân hàng nhà nước cấp vốn

Có thể bạn quan tâm: 

• Vay mua nhà VPBank: Lãi suất cạnh tranh - Duyệt vay cấp tốc

• Vay tín chấp - Vay tiêu dùng dành cho khách hàng theo lương

• Lãi suất tiết kiệm ngân hàng nào cao nhất hiện nay? [4/2025]

• Tóm lại, mặc dù lãi suất tái cấp vốn và lãi suất tái chiết khấu đều đóng vai trò quan trọng trong việc điều tiết chính sách tiền tệ nhưng chúng phục vụ những mục đích khác nhau. Nếu bạn muốn hiểu rõ hơn về các loại lãi suất và tác động của chúng đến nền kinh tế, hãy truy cập website www.vpbank.com.vn hoặc gọi hotline 1900.54.54.15 để được hỗ trợ thêm!