Quỹ cân bằng là gì? Có nên đầu tư vào quỹ cân bằng không?

Kiến thức chung

20/08/2025

Trong thời gian gần đây, quỹ cân bằng ngày càng thu hút sự quan tâm của nhiều nhà đầu tư nhờ khả năng phân bổ tài sản linh hoạt giữa cổ phiếu và trái phiếu. Vậy quỹ cân bằng là gì? Đầu tư vào quỹ này có thực sự mang lại lợi ích ổn định và rủi ro hợp lý không? Dưới đây, VPBank sẽ giúp bạn hiểu rõ hơn về đặc điểm và cách thức hoạt động của quỹ, từ đó có cái nhìn toàn diện để quyết định có nên lựa chọn hình thức đầu tư này hay không.

1. Quỹ đầu tư cân bằng là gì?

Hiểu đơn giản, quỹ cân bằng (Balanced Fund) là một loại quỹ mở được thiết kế đầu tư đồng thời vào cổ phiếu, trái phiếu và đôi khi là các công cụ thị trường tiền tệ. Mục tiêu cốt lõi của quỹ là phân bổ tài sản một cách hợp lý giữa các loại hình đầu tư nhằm duy trì sự hài hòa giữa mức độ rủi ro và khả năng sinh lợi.

Hiểu rõ khái niệm liên quan đến quỹ cân bằng là gì

Không giống như những quỹ chỉ tập trung vào cổ phiếu hay trái phiếu, quỹ đầu tư cân bằng tạo ra một sự pha trộn chiến lược giữa tài sản có tính tăng trưởng (cổ phiếu) và tài sản tạo thu nhập ổn định (trái phiếu). Tỷ lệ ăn chia là khoảng 50:50 giữa cổ phiếu và trái phiếu. Tuy nhiên, tỷ trọng này có thể được điều chỉnh tùy theo chiến lược đầu tư cụ thể của từng quỹ.

Xem thêm: Tín phiếu là gì? Phân biệt tín phiếu, trái phiếu và cổ phiếu

2. Đặc điểm của quỹ đầu tư cân bằng

Đây là lựa chọn phù hợp với nhà đầu tư có khẩu vị rủi ro trung bình – tức là không quá mạo hiểm nhưng cũng không quá an toàn. Họ thường là những người tìm kiếm lợi nhuận ổn định, đều đặn và có xu hướng đầu tư trong thời gian trung hoặc dài hạn.

Các khoản đầu tư trong danh mục quỹ cân bằng được cấu trúc khá hợp lý sao cho vốn chủ sở hữu (equity) và nợ (debt) được duy trì ở một mức cân đối. Chính sự pha trộn giữa yếu tố tăng trưởng và khoản thu nhập cố định này đã lý giải cho tên gọi "quỹ cân bằng".

Đặc điểm của quỹ đầu tư cân bằng hiện nay

Xem thêm: Chứng chỉ quỹ là gì? Đầu tư như thế nào để đảm bảo an toàn

3. Ưu và nhược điểm của quỹ cân bằng

Sau khi nắm được quỹ cân bằng là gì thì mọi người nên hiểu thêm ưu nhược điểm của kiểu đầu tư này để có cái nhìn khái quát nhất. Cụ thể:

3.1. Ưu điểm

Quỹ đầu tư cân bằng mang lại nhiều lợi ích cho nhà đầu tư, đặc biệt là những ai đang tìm kiếm sự ổn định và tiết kiệm chi phí với những ưu điểm sau:

Chi phí quản lý thấp: So với nhiều quỹ tương hỗ khác, quỹ cân bằng thường có mức phí thấp hơn vì danh mục đầu tư không bị thay đổi thường xuyên. Chiến lược “giữ ổn định cơ cấu tài sản” giúp quỹ tiết kiệm đáng kể chi phí giao dịch và điều chỉnh danh mục.
Giảm thiểu rủi ro phân bổ sai: Quỹ tự động phân tán nguồn vốn vào nhiều cổ phiếu và trái phiếu khác nhau. Điều này giúp hạn chế rủi ro khá lớn khi chọn nhầm ngành hoặc cổ phiếu riêng lẻ. Như vậy, đa dạng hóa này giúp bảo vệ nhà đầu tư trước các biến động lớn của thị trường.
Linh hoạt trong thanh khoản: Một số quỹ cân bằng còn hỗ trợ nhà đầu tư rút tiền định kỳ mà không làm ảnh hưởng lớn đến cấu trúc phân bổ tài sản. Điều này rất tiện lợi cho những ai có nhu cầu thu nhập đều đặn mà vẫn duy trì được đầu tư lâu dài.

Ưu điểm khi lựa chọn đầu tư vào quỹ cân bằng

3.2. Nhược điểm

Mặc dù có nhiều điểm cộng như trên, quỹ cân bằng vẫn tồn tại một số giới hạn nhất định sau:

Không cá nhân hóa chiến lược: Quỹ được xây dựng theo chiến lược đầu tư chung cho toàn bộ nhà đầu tư. Do đó có thể không hoàn toàn phù hợp với những ai có nhu cầu hoặc khẩu vị rủi ro đặc thù.
Tỷ lệ phân bổ cố định: Nhiều quỹ cân bằng áp dụng tỷ lệ tài sản tương đối ổn định, ví dụ như 60% cổ phiếu và 40% trái phiếu. Với một số nhà đầu tư kỳ vọng lợi nhuận cao hơn hoặc muốn tăng tính an toàn, cấu trúc này có thể chưa tối ưu.
Thiếu linh hoạt với thị trường mới nổi: Một số quỹ cân bằng có xu hướng bảo thủ, ít tham gia vào các thị trường quốc tế hoặc thị trường cận biên. Điều này làm hạn chế khả năng sinh lời trong những giai đoạn thị trường toàn cầu bùng nổ.

Xem thêm: Quỹ ETF là gì? Cách thức hoạt động và lợi ích của quỹ ETF

4. Có nên đầu tư hay tham gia vào quỹ cân bằng không?

Nhìn tổng thể khi đã hiểu quỹ cân bằng là gì thì bạn sẽ biết đây là một lựa chọn đáng cân nhắc nhờ vào sự ổn định và khả năng kiểm soát rủi ro tốt. Tuy nhiên, việc đầu tư hay không hoàn toàn phụ thuộc vào mục tiêu tài chính và mức độ rủi ro của từng cá nhân. Một chiến lược phù hợp với người này chưa chắc đã phù hợp với người khác. Vậy thì ai là người phù hợp với loại hình quỹ này?

Nếu bạn là người ưu tiên sự an toàn hơn là chạy theo lợi nhuận cao, quỹ cân bằng có thể đáp ứng tốt kỳ vọng của bạn. Nhờ vào cơ cấu đầu tư đa dạng giữa cổ phiếu và trái phiếu, quỹ giúp giảm thiểu biến động mạnh từ thị trường và hướng tới lợi nhuận ổn định theo thời gian.
Ngược lại, nếu bạn thuộc nhóm nhà đầu tư chủ động, chấp nhận rủi ro cao để đổi lấy khả năng sinh lời vượt trội. Như vậy thì quỹ cân bằng có thể không phải là lựa chọn tối ưu. Loại quỹ này không thiết kế để “bứt phá” lợi nhuận mà thiên về sự bền vững và kiểm soát rủi ro.

Giải đáp lý do nên và không nên đầu tư quỹ cân bằng

5. Nên đầu tư vào quỹ cân bằng nào tối ưu nhất?

Hiện nay, có nhiều quỹ cân bằng uy tín trên thị trường, mỗi quỹ có chiến lược và mức độ rủi ro khác nhau. Cụ thể:

VIBF (VinaCapital Tuệ Sáng): Phân bổ linh hoạt vào cổ phiếu niêm yết, trái phiếu, bất động sản và công nghệ. Tính thanh khoản cao, thích hợp với nhà đầu tư muốn cân bằng rủi ro và lợi nhuận.
VCAMBF (Bản Việt): Ưu tiên cổ phiếu vốn hóa lớn và tài sản thu nhập cố định. Quỹ ổn định, phù hợp với nhà đầu tư dài hạn cần sự an toàn.
MAFBAL (Manulife): Được thiết kế cho nhà đầu tư trung niên trở lên, đầu tư vào cổ phiếu mạnh và trái phiếu doanh nghiệp, rủi ro thấp, lợi nhuận vừa phải.