Uỷ thác đầu tư là gì? Các hình thức uỷ thác đầu tư phổ biến

Kiến thức chung

20/08/2025

Hiện nay, nhiều nhà đầu tư cá nhân và doanh nghiệp đang tìm đến hình thức ủy thác đầu tư để tăng lợi nhuận mà không cần trực tiếp tham gia quản lý. Tuy nhiên, không ít người vẫn còn mơ hồ về khái niệm này: ủy thác đầu tư là gì, cơ chế hoạt động ra sao và các rủi ro tiềm ẩn phía sau. Hãy cùng VPBank tìm hiểu ủy thác đầu ở bài viết này nhé.

1. Uỷ thác đầu tư là gì?

Ủy thác đầu tư là hình thức mà nhà đầu tư (gọi là bên ủy thác) chuyển giao một khoản vốn nhất định cho tổ chức hoặc doanh nghiệp (gọi là bên nhận ủy thác) nhằm mục đích sinh lời từ các hoạt động đầu tư. Theo thỏa thuận đã ký kết, bên nhận ủy thác đại diện bên ủy thác thực hiện các quyết định kinh tế và đồng thời gánh chịu mọi rủi ro phát sinh trong quá trình đầu tư.

Bên nhận ủy thác có nghĩa vụ tối ưu hóa việc sử dụng nguồn vốn được giao, với mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận. Toàn bộ quá trình này được tiến hành trên cơ sở hợp đồng pháp lý rõ ràng và phải tuân thủ các quy định hiện hành của pháp luật.

Những lĩnh vực phổ biến thường được lựa chọn trong hoạt động ủy thác như thị trường chứng khoán, bất động sản, tiền mã hóa,...

Ủy thác đầu tư là gì?

Xem thêm: Cho vay trung và dài hạn đầu tư tài sản cố định, dự án kinh doanh

2. Các hình thức uỷ thác đầu tư phổ biến

Các hình thức ủy thác đầu tư được phân loại thành ba nhóm chính, dựa trên mức độ phân bổ rủi ro cũng như quyền lợi và nghĩa vụ giữa hai bên tham gia. Cụ thể:

2.1 Nhận ủy thác đầu tư có sự chia sẻ rủi ro cao

Nhận ủy thác đầu có sự chia sẻ rủi ro cao áp dụng khi đầu tư vào các danh mục có tiềm năng sinh lời lớn nhưng đi kèm với nhiều biến động. Trong trường hợp này, cả hai bên là bên nhận và bên giao vốn đều cùng nhau chia sẻ rủi ro đầu tư. Mức sinh lời hấp dẫn nhưng đổi lại là khả năng tổn thất cũng không nhỏ.

2.2 Nhận ủy thác đầu tư không chia sẻ khi có rủi ro

Ở hình thức này, toàn bộ rủi ro do bên ủy thác tự chịu. Bên nhận ủy thác chỉ đóng vai trò triển khai các hoạt động đầu tư mà không chịu bất kỳ thiệt hại nào nếu kết quả không như mong đợi. Đây là dạng ủy thác phổ biến trong một số hợp đồng tài chính linh hoạt, nơi quyền kiểm soát hoàn toàn thuộc về nhà đầu tư.

Cùng tìm hiểu: Rủi ro lãi suất là gì? Nguyên nhân dẫn đến rủi ro lãi suất

2.3 Nhận ủy thác đầu tư với phần lợi tức cố định

Đây là lựa chọn dành cho những nhà đầu tư ưu tiên sự an toàn, không muốn bị ảnh hưởng bởi các biến động tài chính. Trong hình thức này, bên ủy thác nhận được lợi tức đều đặn theo thỏa thuận, bất kể kết quả đầu tư ra sao. Rủi ro gần như không có nên phù hợp với các nhà đầu tư thận trọng.

Các hình thức ủy thác đầu tư phổ biến

3. Có nên uỷ thác đầu tư không?

Có nên ủy thác đầu tư không sẽ còn phụ thuộc vào mục tiêu tài chính, khả năng quản lý rủi ro, cũng như kiến thức đầu tư của từng người. Tuy nhiên, để bạn dễ hình dung và tự đưa ra lựa chọn phù hợp, dưới đây là những lợi ích và rủi ro khi ủy thác đầu tư.

3.1 Lợi ích khi uỷ thác đầu tư

Những lợi ích nổi bật khi ủy thác đầu tư như:

Sinh lời ổn định, ít biến động: So với việc tự mình đầu tư, hình thức ủy thác giúp nhà đầu tư an tâm hơn khi lợi nhuận thường được đảm bảo ở mức ổn định. Điều này có được nhờ vào việc các quyết định tài chính đều được đưa ra bởi đội ngũ chuyên gia có kinh nghiệm và kiến thức sâu rộng về thị trường.
Đa dạng hóa danh mục đầu tư: Thay vì phải dồn vốn vào lĩnh vực cụ thể, việc ủy thác cho các tổ chức tài chính giúp bạn đầu tư vào nhiều danh mục khác nhau. Điều này tăng khả năng sinh lời cũng như phân tán rủi ro một cách hiệu quả.
Tiện lợi và không đòi hỏi kiến thức chuyên môn sâu: Bạn không cần mất hàng giờ nghiên cứu thị trường hay phân tích biểu đồ. Chỉ cần lựa chọn đơn vị nhận ủy thác phù hợp, phần còn lại đã có chuyên gia thay bạn thực hiện.
Tối ưu hóa nguồn vốn của doanh nghiệp: Với các công ty, việc ủy thác đầu tư giúp dòng vốn được luân chuyển hiệu quả mà không cần xuất hiện trực tiếp trên thị trường. Nhờ đó, vừa tránh bị đối thủ cạnh tranh chú ý, vừa tạo thêm nguồn thu nhập thụ động.

3.2 Rủi ro khi uỷ thác đầu tư

Tuy có nhiều lợi ích cho cá nhân, doanh nghiệp nhưng việc ủy thác đầu tư vẫn có một số hạn chế như:

Phụ thuộc vào bên nhận ủy thác: Vì toàn bộ quá trình đầu tư do bên nhận ủy thác quản lý, bạn cần phải cẩn trọng trong việc lựa chọn đối tác. Uy tín, năng lực và độ minh bạch là những yếu tố tiên quyết.
Lợi nhuận phải chờ đợi lâu dài: Khác với đầu tư ngắn hạn, hình thức này thường phù hợp với những mục tiêu tài chính dài hạn. Việc sinh lời nhanh chóng thường không phổ biến trong mô hình ủy thác.
Mất quyền tự quyết: Khi đã ký kết hợp đồng, bạn không còn quyền can thiệp vào các quyết định đầu tư. Việc điều phối vốn hoàn toàn nằm trong tay bên nhận ủy thác.
Rủi ro pháp lý nếu thiếu hiểu biết: Việc không nắm rõ các điều khoản trong hợp đồng hay thiếu kiến thức về luật đầu tư khiến bạn gặp bất lợi khi xảy ra tranh chấp. Do đó, hãy luôn dành thời gian đọc kỹ các điều khoản và có thể nhờ đến tư vấn pháp lý nếu cần.

Ủy thác đầu tư giúp tối ưu hóa nguồn vốn của nhà đầu tư

Xem thêm: Chứng chỉ tiền gửi là gì? Phân biệt với tiết kiệm

4. Cách uỷ thác đầu tư thành công

Để giảm thiểu rủi ro khi ủy thác đầu tư, nhà đầu tư cần có chiến lược rõ ràng ngay từ đầu. Dưới đây là ba nguyên tắc quan trọng để tăng tỷ lệ thành công khi tham gia hình thức đầu tư này:

4.1 Lựa chọn đơn vị uy tín, được cấp phép để đầu tư

Một trong những yếu tố then chốt khi ủy thác đầu tư chính là lựa chọn đúng đối tác. Hãy đảm bảo rằng tổ chức hoặc doanh nghiệp nhận ủy thác:

Có giấy phép hoạt động hợp pháp được cấp bởi cơ quan quản lý tài chính có thẩm quyền.
Có thành tích đầu tư rõ ràng, minh bạch, được công khai các báo cáo tài chính định kỳ.
Có đội ngũ chuyên gia đầu tư có kinh nghiệm thực tiễn và lý lịch nghề nghiệp minh bạch.

4.2 Xem xét kỹ các hợp đồng uỷ thác trước khi tham gia

Trước khi ký hợp đồng ủy thác thì việc đọc kỹ từng điều khoản là điều bắt buộc, không thể bỏ qua. Một hợp đồng minh bạch, chi tiết sẽ giúp nhà đầu tư có thể:

Hiểu rõ về phạm vi đầu tư, lộ trình sinh lời và thời hạn đầu tư.
Xác định ai chịu rủi ro, phương án xử lý nếu khoản đầu tư không sinh lợi.
Biết rõ quyền lợi, nghĩa vụ và các mức phí dịch vụ, hoa hồng được trích.

Nếu không tự tin về kiến thức pháp lý, bạn nên tham khảo thêm ý kiến từ luật sư hoặc chuyên gia tài chính để tránh rơi vào những “bẫy hợp đồng” ẩn chứa rủi ro pháp lý.

4.3 Không nên uỷ thác đầu tư nhiều lĩnh vực cùng một lúc

Một sai lầm thường gặp ở nhiều nhà đầu tư là ủy thác vào nhiều danh mục cùng thời điểm, khiến việc kiểm soát dòng tiền trở nên khó khăn. Hãy bắt đầu với một hoặc hai danh mục đầu tư rõ ràng, theo dõi hiệu quả trong khoảng thời gian nhất định. Sau đó mới xem xét mở rộng danh mục nếu bạn đã hiểu rõ cách vận hành và đánh giá được mức độ tin cậy của bên nhận ủy thác.

Nên lựa chọn đơn vị uy tín để ủy thác đầu tư

Có thể bạn quan tâm:

Ủy thác đầu tư là giải pháp tài chính thông minh cho những ai muốn tăng giá trị tài sản nhưng không có đủ thời gian hoặc chuyên môn để trực tiếp quản lý danh mục đầu tư. Tuy nhiên, để đạt được hiệu quả cao và giảm thiểu rủi ro, nhà đầu tư cần đặc biệt lưu ý đến việc lựa chọn đơn vị uy tín, đọc kỹ hợp đồng và không phân tán vốn một cách thiếu kiểm soát. VPBank mong rằng qua bài viết trên, quý khách hàng đã nắm được ủy thác đầu tư là gì và có những kế hoạch đầu tư đúng đắn.

Chia sẻ: